AI and Geoeconomics

Leonardo da Vinci - Gearings A systemically important financial institution (SIFI) is a bank, insurance company, or other financial institution whose failure could trigger a global financial crisis. As the 2007-2012 global financial crisis has unfolded, the international community has moved to protect the global financial system through preventing the failure of SIFIs, or, if one does fail, limiting the adverse effects of its failure. The Basel Committee on Banking Supervision introduced new regulations (known as Basel III) that also specifically target SIFIs. The main focus of the regulations is to increase bank capital requirements and to introduce capital surcharges for systemically important banks. The Financial Stability Board has just updated in November its list of global systemically important financial institutions (G-SIFIs). The FSB defines SIFIs as "financial institutions whose distress or disorderly failure, because of their size, complexity and system...

C'est le terme employé pour désigner les établissement financiers d'importance systémique dans le cadre de Bâle III (G20) et Dodd-Frank (Etats-Unis). Bâle III permettra de mieux appréhender le risque systémique découlant des interrelations et des expositions communes des divers établissements. Le principe fondamental, à cet égard, vise à s’assurer que les normes sont calibrées aussi en fonction de la place qu’occupe chaque établissement au sein du système tout entier, et pas seulement en fonction du risque qu’il représente à titre individuel. Le CSF (Conseil de stabilité financière) et le Comité de Bâle réfléchissent à plusieurs mesures qui s’appliqueraient aux établissements financiers d’importance systémique ( SIFI , systemically important financial institutions). Dans le cadre de Bâle III, il a été convenu que de tels établissements devraient avoir une capacité d’absorption des pertes supérieure aux normes annoncées. Les travaux se poursuivent pour définir, dans leu...