A l’occasion de la conférence « Systemic Risk and Data Issues » qui s’est tenue à Washington les 5 et 6 octobre 2011 sous l’égide des nouvelles entités de régulation créées dans le cadre de la réforme Dodd-Frank du système financier américain (le Financial Stability Oversight Council (FSOC) et l’Office of Financial Research (OFR) au sein du US Treasury), le jeune économiste Anton Korinek, professeur à l’Université de Maryland depuis 2007, a présenté une modélisation à la fois riche et parcimonieuse des phénomènes d’amplification, d’externalités et des réponses possibles par les autorités de régulation à la montée du risque systémique. Si le terme de « risque systémique » est employé pour désigner des phénomènes d’instabilités pouvant prendre des formes biens différentes (voir Christian Bordes, Banque et risque systémique (*)), Dr Anton Korinek, dans son papier « Systemic Risk-Taking: Amplification Effects, Externalities, and Regulatory Responses...
